電氣設(shè)備：全球光伏需求加速恢復(fù) 國內(nèi)新能源車市場將持續(xù)回暖

國內(nèi)競平價申報規(guī)模充足，全球光伏需求有望加速恢復(fù)。截至 6 月 15 日，共有 22 個省市公布 33.51GW 競價項目。其中，普通光伏電站 29.07GW;工商業(yè)分布式 4.44GW。此外，至少有 10 省市公布了 37.32GW 平價項目。海外方面，德國近期取消 52GW 的光伏裝機(jī)上限;西班牙上半年裝機(jī)仍保持快速增長;荷蘭部分安裝商計劃縮短今年 7 月的假期來搶工時;意大利提高 光伏發(fā)電裝置和儲能系統(tǒng)的支持力度。除歐洲外，緬甸/馬來西亞/烏茲別克斯坦/印度/日本等亞洲國家分別發(fā)布了 1/1/1.4/3/1.5GW 的光伏招標(biāo)，來刺激國內(nèi)市場的復(fù)蘇。我們認(rèn)為，歐洲、東南亞等重點(diǎn)市場光伏需求正持續(xù)恢復(fù)，并且在利率、成本快速下降的背景下，光伏性價比優(yōu)勢逐漸凸顯，有望成為能源建設(shè)的主力選擇。考慮到國內(nèi)競平價項目規(guī)模充足，海外在疫情影響弱化后加速復(fù)蘇，預(yù)計 2020 年全球新增裝機(jī)有望達(dá) 120~125GW。推薦隆基股份(34.680, 0.73, 2.15%)(601012.SH)、福萊特(15.260, 0.24, 1.60%)(601865.SH)、中環(huán)股份(21.290, 1.94, 10.03%)(002129.SZ)、通威股 份(600438.SH)、陽光電源(12.710, 0.06, 0.47%)(300274.SZ)、捷佳偉創(chuàng)(86.220, 1.96, 2.33%)(300724.SZ)，相關(guān)公司有福斯特(44.070, -0.48, -1.08%)(603806.SH)、晶盛機(jī)電(23.920, 1.10, 4.82%)(300316.SZ)、東方日升(13.910, -0.04, -0.29%)(300118.SZ)。

特斯拉連續(xù)三個月產(chǎn)量破萬，下半年國內(nèi)市場將持續(xù)回暖。5月國內(nèi)純電動乘用車產(chǎn)量約5萬輛，環(huán)比增長8.1%，同比下跌38.6%。其中，特斯拉Model 3產(chǎn)量1.15萬輛位居第一，連續(xù)3個月產(chǎn)量破萬;Aion S產(chǎn)量0.33萬輛位居第二，環(huán)比下降11.1%。5月插混乘用車產(chǎn)量1.8萬輛，環(huán)比下跌4.7%，同比增長18%。寶馬5系產(chǎn)量0.29萬輛位居第一，環(huán)比增長10.6%;理想ONE 5月產(chǎn)量0.21萬輛，環(huán)比下降26%。6月17日，工信部公示第334批《道路機(jī)動車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》，新能源乘用車申報的亮點(diǎn)較多：LFP配套占比明顯提升;大眾加速進(jìn)軍中國新能源(3.910, -0.01, -0.26%)汽車市場;換電車型陣容擴(kuò)張。隨著補(bǔ)貼過渡期即將結(jié)束，各大主機(jī)廠開始陸續(xù)推出符合2020年補(bǔ)貼政策要求的新車型，給消費(fèi)者提供更多選擇，有望推動下半年國內(nèi)新能源乘用車市場回暖增長。推薦億緯鋰能(44.470, 0.67, 1.53%)(300014.SZ)、鵬輝能源(15.870, 0.01, 0.06%)(300438.SZ)、恩捷股份(63.860, 0.31, 0.49%) (002812.SZ)、宏發(fā)股份(39.030, 0.11, 0.28%)(600885.SH)，相關(guān)公司有特銳德(21.790, -0.30, -1.36%)(300001.SZ)。

6月電踏車銷售持續(xù)緊俏，疫情后電踏車銷量景氣持續(xù)。自部分國家逐步放寬疫情限制措施，電動自行車需求超過供應(yīng)。經(jīng)過3月和4月的銷售疲弱之后，5月的電踏車銷售有所反彈。荷蘭最大的電踏車經(jīng)銷商迪納摩表示由于騎行活動增加，5月營業(yè)額同比增長36.4%。截至6月中旬，大部分電踏車門店恢復(fù)營業(yè)，為滿足逐步提升的消費(fèi)需求，臺灣自行車制造商宣布將于六月中旬運(yùn)營新工廠來增加供應(yīng)，電踏車銷售持續(xù)緊俏，推薦八方股份(123.000, 4.22, 3.55%)(603489.SH)。 新基建有望拉動工控產(chǎn)品需求，建議關(guān)注5G、電力建設(shè)受益標(biāo)的。隨著國內(nèi)新基建的逐步落地，電力建設(shè)、5G有望實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，工控各細(xì)分領(lǐng)域下游需求有望景氣向上。推薦公牛集團(tuán)(163.240, -2.07, -1.25%)(603195.SH)，相關(guān)公司有良信電器(15.710, 0.58, 3.83%) (002706.SZ)、匯川技術(shù)(35.500, 0.70, 2.01%)(300124.SZ)、麥格米特(25.250, 0.00, 0.00%)(002851.SZ)